Roman, Osman Gazi'nin ölüm döşeğindeyken çocukluk ve gençlik zamanlarını hatırlaması ile başlar. Babası Ertuğrul Gazi'nin bey olduğu sıralarda Osmancık heyecanlı, yaramaz ve cesur bir çocuktur. Ancak kimse onun babasının yerini alabileceğini düşünmez.
Kayı Boyu'nda herkesin saygı duyduğu Şeyh Eda Balı, onun saldırgan tavırlarından dolayı Osmancık'ı uyarır. Osmancık, aynı zamanda Eda Balı'nın kızı olan Malhun Hatun'a aşıktır. Şeyh Eda Balı, Osmancık'ın bu davranışlarından ötürü evlenmelerine izin vermez. Bilge bir kişi olan Eda Balı, Osmancık'a sabrı, savaşçılığı ve sakinliği öğretir.
Osmancık, babası yaşlandığı zaman onun yerine geçer. Eda Balı, onun bir Osman Bey'e dönüştüğünü görünce kızıyla evlenmesine izin verir. Osman Gazi, şeyh Eda Balı'nın öğütlerini dinleyerek Kayı Boyu'nu tek bir çatı altında toplar. Bizanslılara karşı birçok savaşta zafer kazanır. Fethettiği yerlerle Osmanlı Devleti'nin temelini atar.
Osman Gazi, hastalanınca yerini oğlu Orhan Bey'e bırakır. Orhan Bey, babasının izinden giderek fetihlerine devam eder. Osman Gazi ise Bursa'nın fethedildiğini duyunca rahat bir şekilde hayata gözlerini yumar.